10月A股两条主线，已经确定？

今天的市场其实特别能反映本轮牛市的底色。

即，本轮牛市的主线，有且只有两根：泛AI概念和金属概念。

泛AI概念，包括但不限于：半导体、光模块、游戏、互联网、机器人、创新药等等等等。

这里面，和AI关系越强的，走得就越好，比如算力和光模块。和AI关系较弱的，也具备炒作机会，但走势会相对弱些，比如机器人，比如今天大火的核电。

泛金属概念，包括但不限于：黄金股、工业有色、稀有金属等等。

这里头，又以黄金和铜的上涨确定性最高，即，黄金股和工业有色的确定性更高。

那AI和金属，两块我们都简单聊一下。

AI目前正在走出铁索连舟的格局，头部企业合作日益紧密。

这固然增加了一损俱损、火烧赤壁的风险，但整体上，我觉得这是好事。

原因在于，AI概念崩不崩，最终还是要看产品能不能落地，能不能让消费者买单。

能落地，铁索连舟只会加速产业演变的效率，同时也会提高我们投资的确定性。

不能落地，那所有AI概念公司的股价都会崩盘，不管是否铁索连舟，都没啥区别。

我认为，现在中美AI概念上涨势头仍然迅猛，产业的利好消息也源源不断。目前还远没有到需要考验信仰的时候 ，建议先上车再补票 。

那在众多AI概念里，短期我认为机会最大的，是供需关系最紧张的存储芯片。综合胜率赔率来看，中韩半导体ETF是个不错的选择。

当然，也可以追求模糊的正确，直接买人工智能ETF。

再说金属概念。

黄金股、工业有色是今天市场的最强板块。这两块我依旧看好。

黄金股不必多说，美联储降息周期+美元霸权坍塌加速，金价的支撑非常坚实。那对于这些家里有金矿的黄金股，当然是大利好。

工业有色的核心是铜，而近期铜的利好非常之多。

1美联储降息，这不说了。

2世界多个大铜矿密集出问题，那根据供需曲线，供给突然下降，价格当然上升 。

3 人工智能的发展不仅吃算力，也吃电力。这也是为什么近期中美开始同步炒作核能的原因 。而不管最后用什么发电，最终都需要用铜来传输电力。铜的预期需求飞速提高。

现在华尔街的最时髦说法，说铜会成为AI时代的石油。

另外，别忘了中国经济还没有完全复苏。一旦咱们这个世界最强工业国完全复苏了，那铜的需求又得往上跳一大截。

马后炮得看，从8月开始，A股走得就是AI+金属双主线逻辑。而在9月，我们就马前炮得反复跟大家强调AI+金属的主线价值。

9月中上工业有色小跌的时候，VIP粉丝群里有朋友拿不住了 ，我还专门在群里炖了鸡汤：

这条鸡汤今天被群友翻了出来，相信帮不少群友吃到了这波大涨 。

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1、10月份我预计大盘股的走势整体会比小盘股更好。10月是财报季，被机构研究烂的大盘股财报暴雷的概率会比小盘股小很多，更容易受到资金青睐。虽然相应的小盘股财报超预期的概率也比大盘股要大，但考虑到市场点位整体较高，资金对利空的反应会比对利好更加敏感。这对于我们基民是好事，因为不论指数基金还是主动基金，大头都是大盘股。

2 、易中等多家公司的大股东减持。我觉得大家不要对大股东减持太过PTSD。大股东减持分两种。第一种是做局式减持，比如联手游资拉高股价后减持，或者业绩作假、消息作假后减持，比如最新的海南华铁。这种减持人人得而诛之。第二种减持是正常的减持。大股东也是人，看到自己手上的股权暴涨，他也会有拿不住的心态。而且大股东奋斗了一辈子，兑现个几亿几十亿改善生活我觉得也很正常。从后视镜的角度看，马化腾、黄仁勋、马斯克等都曾卖飞过自己的股票。那对于第二类减持，我个人并不觉得是非常大的利空。

3 、节前的文章就跟大家说了，从当时市场上能收集到的消息看，长假的消费大概率不咋地，不建议大家埋伏。果然今天旅游-2%，消费-0.24%。我个人建议，如果想埋伏顺周期板块，那有反内卷逻辑的化工、钢铁会比消费、旅游、地产更好。

4 、今天核电走得也不错，但我个人认为，这波核电更多的是短期炒作。核电的逻辑其实来源于美国。由于AI极大地提高了对电力的预期需求，而美国的电力基建又不太行，于是便于布置的小型模块化反应堆（SMR）概念在美股暴涨。但中国的情况和美国不一样。中国的AI略落后于美国，而电力基建远胜于美国。此消彼长，未来AI带来的我国电力缺口，并不如美国大。因此除非真的出现了技术突破，否则核电概念恐怕很难如半导体、机器人那样出现中美长期共振的情况。

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